午评：港股恒指涨0.59% 科指涨0.6% 芯片股走强 雅下水电相关概念回暖 中国中免涨超16%

　　7月24日消息，港股三大指数低开高走。截至午间收盘，涨0.59%，报25688.87点，涨0.6%，国企指数涨0.41%。盘面上，科网股涨跌不一，涨超2%，美团涨超1%，百度、网易跌超2%；芯片股走强，涨超6%；锂电池概念多股大涨，涨超15%；雅下水电相关概念回暖，建材水泥股活跃，涨超16%；中资券商股走高，涨超5%；黄金股回调，跌超4%；涨超16%。

　　芯片股走强，华虹半导体涨超6%。SEMI在报告中指出，2025年全球原始设备制造商（OEM）的半导体制造设备总销售额预计将创下1255亿美元的新纪录，同比增长7.4%。天风证券认为，综合来看2025年，全球半导体增长延续乐观增长走势，2025年AI驱下游增长。

　　锂电池概念多股大涨，天齐锂业涨超15%。研报称，“反内卷”作为市场热点，政策定调能级持续提升，但具体落地政策尚未全面出台，整体仍处于交易预期阶段。在这一阶段，持仓出清的行业如钢铁、光伏和水泥等更易受资金青睐；新能源领域中，锂电设备、锂电池、光伏逆变器等部分板块估值处于合理区间，值得关注。

　　雅下水电相关概念回暖，建材水泥股活跃，西部水泥涨超16%。西部水泥发盈喜，预料截至今年6月底止半年公司拥有人应占溢利同比上升80%至1倍；去年同期溢利约3.87亿元。公司表示，上半年盈利增加，主要因为期内海外水泥收益大增；平均售价增加及销售成本减少，中国的水泥销售毛利增加约48%；集团因销售物业而录得溢利约9770万元，而去年同期没有相关溢利；就商誉及其他非流动资产确认减值亏损拨回约1.15亿元，而去年并无录得有关拨回。

　　中资券商股走高，中州证券涨超5%。中泰证券表示，持续看好券商板块的相对收益机会，重申板块投资逻辑。建议关注：1）头部券商；2）充分受益于市场交投活跃的金融科技龙头。

　　黄金股回调，潼关黄金跌超4%。昨日纽约期金跌约1.3%，一度逼近3390美元。亚洲早盘，现货黄金跌破3380美元/盎司，再度下跌至0.2%。

　　中国中免涨超16%。国家发改委表示，海南自贸港封关定于2025年12月18日正式启动。同时，财政部等三部门联合发布文件，细化封关后货物税收政策。

　　对此中信证券指出，封关最大意义在于贸易端开放，长期利好海南国际旅游消费中心建设。离岛免税政策在额度与限制上更具优势，叠加封关后海南吸引力提升及人流增长，将推动旅游零售市场整体发展。具备核心物业布局、供应链资源及运营能力的免税运营商有望保持领先地位。